Trạm biến áp được chia thành trạm truyền tải và trạm phân phối. Trạm biến áp truyền tải tăng điện áp để đưa vào lưới điện, trong khi trạm phân phối giảm điện áp để sử dụng cho người tiêu dùng. Các trạm biến áp tiền chế hoạt động như trạm phân phối nhưng cũng có thể thiết lập điện áp khi cần thiết.
Có ba thành phần chính trong một trạm biến áp - thiết bị đóng cắt cho điện áp cao hơn, hệ thống phân phối cho điện áp thấp hơn và máy biến áp. Máy biến áp nhận năng lượng ở một mức điện áp nhất định, sau đó tăng hoặc giảm điện áp trước khi phân phối. Thiết bị đóng cắt điện áp cao quản lý các mức điện áp cao hơn, trong khi hệ thống phân phối quản lý việc phân phối điện áp thấp hơn.