Transformatorstationer är antingen transmissions- eller distributionsstationer. Transmissionsstationer höjer spänningen för att kunna matas in i nätet, medan distributionsstationer sänker spänningen för konsumentanvändning. Prefabricerade stationer fungerar som distributionsstationer men kan också höja spänningen vid behov.
En understation omfattar tre huvudkomponenter – ställverk för högre spänningar, distributionssystem för lägre spänningar och transformatorer. Transformatorer tar emot energi vid en viss spänning och höjer eller sänker därefter spänningen innan den distribueras. Ställverk för högspänning hanterar högre spänningar medan ett distributionssystem hanterar distribution av lägre spänningar.