Funzionano in base al principio dell'induzione elettromagnetica. Vengono utilizzati per trasmettere energia elettrica tra generatori e circuiti primari di distribuzione.
Un trasformatore di potenza è semplicemente una categoria di trasformatori con un intervallo di tensione compreso tra 3 kV e 400 kV e una potenza nominale superiore a 200 MVA. Le tensioni nominali dei trasformatori di potenza disponibili sul mercato includono 400 kV, 200 kV, 110 kV, 66 kV e 33 kV. Altre tipologie di trasformatori includono quelli di distribuzione (230V-11kV) e i trasformatori di misura.
I trasformatori di potenza sono essenziali per ridurre al minimo le significative perdite di energia, dovute all'effetto Joule, nella trasmissione di grandi quantità di energia elettrica su lunghe distanze, convertendola in corrente ad alto voltaggio e successivamente riducendola a una corrente a basso voltaggio più sicura. Sono comunemente utilizzati in centrali elettriche, impianti industriali e aziende di distribuzione elettrica.