De fungerar enligt principen för elektromagnetisk induktion. De används för att överföra elektrisk kraft mellan generatorer och distributions primärkretsar.
En krafttransformator är enbart en klassificering av transformatorer med ett spänningsomfång som varierar mellan 3 kV-400 kV och en märkeffekt över 200 MVA. Spänningsklasserna för krafttransformatorer som finns på marknaden inkluderar 400 kV, 200 kV, 110 kV, 66 kV, och 33 kV. Andra typer av transformatorer inkluderar distribution (230 V-11 kV) och instrumenttransformatorer.
Krafttransformatorer är avgörande för att minimera betydande energiförluster, på grund av jouleffekten, vid transmission av stora mängder elektrisk effekt över långa avstånd genom att omvandla den till högspänning och sedan sänka den till en säkrare lågspänning. De förekommer vanligtvis i kraftverk, industriverk och elnätsföretag.