Um tipo de transformador é o transformador imerso em óleo. Transformadores frequentemente operam em situações de alta energia e calor. Um transformador imerso em óleo suspende o transformador em um tanque de aço cheio de óleo. O óleo resfria e isola o transformador. O dispositivo utiliza convecção para movimentar o óleo ao redor e através do transformador, resfriando-o.
Para evitar a degradação do óleo, o óleo do transformador deve ser mantido a uma temperatura de operação inferior a 85 °C. Para que o transformador funcione corretamente e para evitar degradação excessiva do óleo, a temperatura média diária de operação deve estar em torno de 30 °C.