Az egyik transzformátorfajta az olajban hűtött transzformátor. A transzformátorok gyakran nagy energiájú, nagy hőmérsékletű környezetben működnek. Az olajban hűtött transzformátor egy acéltartályban található, amely olajjal van feltöltve. Az olaj lehűti és szigeteli a transzformátort. A készülék konvekcióval mozgatja az olajat a transzformátor körül és azon keresztül, így hűtve azt.
Az olaj minőségromlásának elkerülése érdekében a transzformátorolaj működési hőmérsékletét 85 °C alatt kell tartani. A transzformátor megfelelő működéséhez és a túlzott olajromlás megelőzéséhez a napi átlagos működési hőmérséklet körülbelül 30 °C kell legyen.