หม้อแปลงชนิดหนึ่งคือหม้อแปลงแบบจุ่มน้ำมัน หม้อแปลงมักทำงานในสภาพที่มีพลังงานและให้ความร้อนสูง หม้อแปลงที่บรรจุน้ำมันจะมีหม้อแปลงถูกแขวนอยู่ภายในถังเหล็กที่เติมน้ำมันไว้ น้ำมันจะช่วยระบายความร้อนและเป็นฉนวนสำหรับหม้อแปลง อุปกรณ์จะใช้การไหลแบบคอนเวกชันเพื่อเคลื่อนย้ายน้ำมันรอบๆ และผ่านตัวหม้อแปลงเพื่อระบายความร้อน
เพื่อป้องกันไม่ให้น้ำมันเสื่อมสภาพ น้ำมันหม้อแปลงจะต้องถูกควบคุมให้อยู่ในอุณหภูมิการใช้งานที่ต่ำกว่า 85°C เพื่อให้หม้อแปลงทำงานได้อย่างถูกต้องและป้องกันไม่ให้น้ำมันเสื่อมสภาพมากเกินไป อุณหภูมิการใช้งานเฉลี่ยต่อวันควรอยู่ที่ประมาณ 30°C